纳木错位于拉萨市当雄县和那曲地区的班戈县之间。它的北侧依偎着连绵的高原丘陵，东南部是海拔７１１１米，终年积雪的念青唐古拉山的主峰，一望无际的广阔草原在湖水的四周展开。
纳木错是第三纪末和第四纪初，喜马拉雅山运动凹陷而形成的巨湖，后因西藏高原气候渐趋干燥，纳木错面积大为缩减。现存的古湖岩线有三道，最高一道距现在的湖面约８０余米，可见当时的纳木错有多大。
　　纳木错湖面海拔４７１８米，从湖东岸到西岸全长７０多千米，由南岸到北岸宽３０多千米，总面积为１９００多平方千米，是世界上海拔最高的咸水湖，也是我国的第二大咸水湖，湖水最深处超过３３米。纳木错湖水靠念青唐古拉山的冰雪融化后补给，沿湖有不少大小溪流注入，湖水清澈透明，湖面呈深蓝色，水天相融，浑然一体。每个到过这里的人整个灵魂都仿佛被纯净的湖水洗涤。
　　湖中有５个岛屿，其中最大的良多岛面积１．２平方千米。佛教徒们传说它们是五方佛的化身。凡去神湖朝佛敬香者，莫不虔诚顶礼膜拜。此外还有５个半岛从不同的方位凸入水域，最大的是扎西半岛。这里也是通常旅行者最喜欢的景点。岛上分布着许多奇形怪状的岩洞，纷杂林立着无数石柱和奇异的石峰，怪石嶙峋，奇异多彩。顺时针环岛一周，大概要两个小时左右。如果顺时针转岛，则在快回到旅馆的地方还可见到１００多米长的玛尼墙。
　　湖滨平原牧草良好，是天然牧场。每当夏初，成群的野鸭飞来栖息繁殖。湖泊周围常有熊、野牦牛、野驴、岩羊等野生动物栖居，湖中盛产高原的无鳞鱼和细鳞鱼，湖区还产虫草、雪莲、贝母等名贵药材。
　　１２世纪末，藏传佛教达隆嘎举派创始人达隆塘、巴扎西贝等高僧曾到湖上修习密宗要法。信徒传说，每到羊年，诸佛、菩萨、护法神会集在纳木湖设坛，大兴法会，此时如人前往朝拜转湖念经一次，其福无量，胜过平时朝礼转湖念经１０万次。因此每到羊年，僧俗信徒都会不惜长途跋涉，前往转湖。每到藏历羊年的四月十五日，这一活动达到高潮。